Методики

Оставить комментарий | Читать комментарии

Формула для расчета стоимости с учетом неустранимого и устранимого износов

В.Б. Михайлец
г. Москва

В практике оценки часто возникают задачи определения стоимости восстанавливаемых объектов. Как правило, для таких объектов нормативно установлены общие и межремонтные ресурсы их эксплуатации. Ресурсы могут назначаться в единицах времени (годах, месяцах, часах), циклах (запусках, посадках) и т.п. При выработке межремонтных ресурсов объекты восстанавливаются (ремонтируются), т.е. восстанавливаются или заменяются так называемые короткоживущие элементы объектов, ресурсы которых равны межремонтным. Этим самым устраняется обесценивание, вызванное потерей стоимости короткоживущих элементов. После выработки общих ресурсов, обычно, эксплуатация объектов запрещена из соображений безопасности и по другим причинам. Дело в том, что в базовых (долгоживущих), не подлежащих восстановлению элементах, например, рамах, корпусах, фундаментах, в ходе эксплуатации накапливаются изменения (коррозия, усталостные явления и т.п.), могущие привести к катастрофическим последствиям. Таким образом, по мере выработки общих ресурсов, объекты обесцениваются, главным образом, по причине неустранимого снижения прочностных свойств их базовых элементов. Стоимость объектов, выработавших общие ресурсы, часто, приравнивают к стоимости использования их по альтернативному назначению (доходы от утилизации, капитализированные доходы от использования в качестве учебных или музейных экспонатов и многое другое). Конечно, существуют нарушения установленных правил. Это касается, в основном, объектов, не представляющих потенциальной опасности для окружающей среды и здоровья людей. Они, часто, продолжают эксплуатироваться и после выработки назначенных ресурсов, хотя в этом случае возникают сомнения в правильности последних.

Итак, пусть имеется объект, для которого установлены (назначены): То – общий ресурс; Тм – межремонтный ресурс.

Известны также: Сн - стоимость нового объекта; Ср – стоимость восстановления (капитального ремонта) объекта.

Допустим, что при полной выработке межремонтного ресурса все короткоживущие элементы требуют замены, а их стоимость равна нулю. Кроме того, примем также допущение, что в процессе восстановления объекта все короткоживущие элементы заменяются на новые, а стоимость восстановления не зависит от количества выполненных до этого ремонтов и базовые элементы объекта восстановлению не подлежат.

В условиях принятых допущений разность Сн-Ср есть стоимость нового объекта без короткоживущих элементов, как будто все они демонтированы. Иначе говоря, Сн-Ср - это стоимость новой базовой, невосстанавливаемой части оцениваемого объекта.

Поскольку межремонтный ресурс Тм назначен для восстанавливаемых элементов объекта, то выходит, что общий ресурс То относится только к базовой его части, которая по мере выработки этого ресурса обесценивается (изнашивается). Устранить этот износ в силу принятых допущений невозможно и поэтому такой износ называется, обычно, неустранимым. Следовательно, стоимость базовой части объекта, имеющей неустранимый износ НИ, равна (Сн-Ср)•(1-НИ).

Стоимость восстанавливаемых элементов объекта зависит от устранимого износа (УИ), который опять же в силу принятых допущений равен нулю сразу же после очередного ремонта и 100% - в момент выработки межремонтного ресурса. Но, т.к. при очередном ремонте все восстанавливаемые элементы заменяются на новые и стоимость этого восстановления равна Ср, то при известном устранимом износе стоимость восстанавливаемых элементов равна Ср•(1-УИ).

Стоимость объекта складывается из стоимости базовых и восстанавливаемых элементов. Значит, тогда стоимость объекта с учетом его неустранимого и устранимого износов может быть рассчитана по формуле:

С = (Сн-Ср)•(1-НИ) + Ср•(1-УИ). (1)

Пример.

Восстановительная стоимость станка - 5000 рублей. Срок службы - 5 лет, по окончании срока службы можно провести ремонт, в результате чего срок службы увеличится еще на 3 года. Стоимость ремонта - 2000 рублей. Еще через 3 года можно провести еще один ремонт, стоимостью 2000 рублей, срок увеличится еще на 3 года. Всего такой ремонт можно проводить не более 3 раз. Фактический возраст станка на дату оценки - 4 года. Какова его стоимость?^[1]

Решение.

Дано:
Сн = 5000 – стоимость нового станка;
Ср = 2000 – стоимость ремонта станка;
Тм1 = 5 – межремонтный ресурс до первого ремонта;
Тм = 3 – межремонтный ресурс до очередного ремонта;
N = 3 – число допустимых ремонтов;
Т = 4 – возраст станка.

Для простоты предположим, что износ станка (в долях единицы) можно рассчитать по формулам:

неустранимый – НИ = ,

устранимый - УИ = ,

где
Тпр – возраст станка после последнего ремонта;
Тмр – межремонтный ресурс станка после последнего ремонта.

Общий ресурс То = Тм1 + Тм•N = 5 +3•3 = 14.

Возраст станка после последнего ремонта Тпр =Т =4, т.к. первый межремонтный ресурс не исчерпан.

Межремонтный ресурс станка после последнего ремонта Тмр = Тм1 = 5.

Стоимость станка

С = (Сн-Ср)•(1-НИ) + Ср•(1-УИ) = (5000-2000)•(1-4/14) + 2000•(1-4/5) = 2543.

Рис. 1. Графическая иллюстрация решения задачи

Ступенчатая линия на рис. 1, где приведена графическая иллюстрация решения задачи, – это стоимость (С) объекта в течение его «жизни» ^[2] (Сн-Ср)•(1-НИ)). Расстояния между непрерывной и ступенчатой линией – стоимость восстанавливаемых элементов объекта (Ср•(1-УИ)). Непрерывная линия, на которую опирается ступенчатая линия, – стоимость базовых невосстанавливаемых элементов

Следует заметить, что в известных автору методических разработках и даже нормативных документах /2/ стоимость объектов рекомендуется вычислять по формуле

С = Сн•(1-НИ) + Ср•(1-УИ). (2)

Систематическая ошибка оценки при использовании этой формулы составляет (1-НИ)×Ср.

С помощью формулы (1) можно найти также и общий износ объекта (И) как функцию неустранимого и устранимого износов:

(3)

Как видим, общий износ – это средневзвешенное значение неустранимого и устранимого износов. Причем взвешивание происходит по стоимостям базовой и восстанавливаемой частей объекта.

Заметим, что формула (3) является частым случаем общеизвестной формулы /3/:

, (4)

где И – общий износ объекта; – стоимость нового объекта; И_i - износ i-й составляющей объекта; Сн_i – стоимость новой i-й составляющей объекта; n – общее число составляющих оцениваемого объекта.

Разумеется, формулу (1), для каждой конкретной оценочной задачи, можно усложнять для смягчения принятых допущений, учета инфляции средств на ремонт, нелинейности процесса обесценивания /3/, ограничений по минимальной стоимости, физического, функционального и экономического износов, и т.д.

Литература:

1. Ковалев А.П. Оценка стоимости активной части основных фондов: Учебно-методическое пособие /М.: Финстатинформ, 1997. – 175 с.
2. О введении в действие положения по оценке стоимости авиационной техники. Постановление государственного Комитета по авиации Республики Беларусь от 14 июня 2001 г. № 5.
3. Попеско А.И., Ступин А.В., Чесноков С.А. Износ технологических машин и оборудования при оценке их рыночной стоимости: Учебное пособие. -М.: ОО «Российское общество оценщиков», 2002.-241 с.: ил. (Сер. «Энциклопедия оценки»).
4. Цуканов В.Н. Определение физического износа при массовой оценке стоимости машин, оборудования и транспортных средств. Вопросы оценки, №4, 2005.

[1] 1) Речь, естественно, идет о расчете стоимости методами затратного подхода, для которого и предназначена формула (1), а не о полномасштабной оценке станка. 2) Задача обсуждалась на http://www.appraiser.ru/default.aspx?SectionId=32&g=posts&t=821
[2] Данная линия обесценивания отличается от убывающих процессов обесценивания, аппроксимируемыми монотонно убывающими линейными функциями «линейного износа», «уменьшаемого остатка» или S-образной кривой (см. секцию 9 проекта методологического документа RICS по АЗЗ: http://www.rics.org/NR/rdonlyres/1C082B5A-C529-4613-8270-FCE10DC91D32/0/DRCVIPExposuredraftDec06.pdf, основывающегося на стандарте МСО МР-8, который будет опубликован в издании МСО 2007 (оно, по имеющимся сведениям, выйдет в свет в середине 2007 г.)

Поделиться ссылкой в социальных сетях:

Комментарии к материалу: (пока комментариев нет)

29969