Добавить в избранное Сделать стартовой |
Рекомендуем оценочную компанию: | РейтингиОставить комментарий | Читать комментарии Обзор рынка аудиторско-консалтинговых групп (АКГ) по итогам 2008 года. Рейтинг «Российский аудит»: Рост в обмен на эффективность.Обзор подготовили: Ирина Ефанова Методология рейтинга «Российский аудит»Рейтинговое агентство «Эксперт РА» составляет списки крупнейших аудиторско-консалтинговых групп (АКГ) по итогам каждого года. В проекте «Российский аудит» может принять участие любая аудиторская компания или группа (объединение) аффилированных компаний, зарегистрированная как юридическое лицо на территории РФ, осуществляющая аудиторскую деятельность, оказывающая сопутствующие аудиту услуги, и доход которой от аудиторских проверок составляет не менее 20% ее совокупной выручки. Исследование рынка аудиторско-консалтинговых услуг, проводимое рейтинговым агентством «Эксперт РА», основывается исключительно на сведениях, предоставленных в официальном порядке самими фирмами и заверенных печатью и подписью руководителя. Основным критерием ранжирования участников в списке является показатель совокупной выручки компании или АКГ от предоставления аудиторских и сопутствующих консалтинговых услуг за исследуемый период. Дополнительным критерием ранжирования участников является показатель совокупной выручки компании или группы по отдельным направлениям аудиторско-консалтинговой деятельности. Все участники проекта, у которых выручка по сравнению с предыдущим периодом увеличилась в два раза и более, направляют в адрес рейтингового агентства «Эксперт РА» краткую информацию, поясняющую главные факторы достижения уникальных результатов. При предоставлении информации по группе аффилированных компаний участник также направляет сведения о внутригрупповой выручке (внутреннем обороте группы). Для участия необходимо заполнить анкету и отправить в адрес «Эксперт РА» бланк подтверждения, заверенный подписью руководителя и печатью компании. Для подтверждения присланных данных также необходимо предоставить финансовую отчетность аудиторской компании за требуемый период. Таблица. Список крупнейших аудиторско-консалтинговых групп России по итогам 2008 года Таблица. Список 10 крупнейших оценочных компаний России по итогам 2008 года Рост в обмен на эффективностьПервые месяцы кризиса наполовину урезали рост доходов аудиторов и консультантов. Неизбежную потерю динамики теперь можно отчасти компенсировать только ростом эффективности бизнеса Еще год назад, комментируя результаты нашего очередного рейтинга крупнейших аудиторско-консалтинговых групп (АКГ), мы отметили: ресурсы экстенсивного роста рынка практически исчерпаны, а ключевым игрокам придется перестраивать привычные стратегии и добиваться повышения эффективности. В «мирное» время этот процесс мог растянуться на годы. Но, как оказалось, долго раскачиваться компаниям не пришлось. Если до прошлой осени участники рынка еще могли сомневаться в оправданности смены приоритетов, то уже в сентябре кризис окончательно расставил все акценты. Сократившийся спрос на услуги аудиторов и консультантов сегодня практически полностью закрыл возможности для механического наращивания объемов бизнеса. Об этом свидетельствуют результаты нашего тринадцатого рейтинга крупнейших АКГ. В 2008 году рост доходов 100 ведущих АКГ, включенных в рейтинг, замедлился почти вдвое. Их суммарная выручка составила 43 млрд рублей, увеличившись за год лишь на 23% (см. график 1). Напомним, что в течение 2006-2007 годов рынок демонстрировал устойчивый 40%-й ежегодный прирост. Кризисный четвертый квартал 2008 года во многом перечеркнул блестящие результаты, достигнутые аудиторами и консультантами на пике конъюнктуры первых восьми месяцев прошедшего года. Первая волна
«Наши клиенты стали испытывать серьезные финансовые трудности с октября 2008 года, - делится своим видением ситуации генеральный директор «Роспромаудита» Оксана Ионова. В связи с этим, был сорван проект по налоговому консультированию в строительном секторе с крупным девелопером. Потребность в консалтинге и аудите остается высокой, однако отсутствует платежеспособность. До стадии заключения договоров дошли только постоянные клиенты, да и то с просьбой пересмотреть цены по услугам». Перекройка ценников и оптимизация штатного расписания стала первой антикризисной мерой, предпринятой аудиторами и консультантами. В ходе опроса участников рынка треть компаний заявила о снижении цен на услуги после начала кризиса, а каждая пятая АКГ призналась в сокращении персонала. «Оборотных средств катастрофически не хватает. До сокращения рабочей недели мы еще не дошли, но проекты, которые мы сейчас выполняем – низкорентабельны», - продолжает Оксана Ионова. Впрочем, возможно, что негатив четвертого квартала изрядно сгущен паническими настроениями клиентов, за годы благополучия потерявших навык принятия продуманных решений в форс-мажорных обстоятельствах. Постепенная адаптация к новым экономическим реалиям будет способствовать более взвешенному подходу к сотрудничеству с аудиторами и консультантами. «На мой взгляд, в России кризис набирал обороты, прежде всего, «в головах». Эта паника отразилась в урезании затрат на различные услуги и в замораживании инвестиционных программ, которые сопровождались аудиторским и консалтинговым обслуживанием. Что касается регулярных услуг аудита и консалтинга, мы изменений не заметили. Один квартал кризисных явлений - это достаточно мало для оценки влияния кризиса на рынок. Реальную картину мы будем наблюдать в 2009 году» -- считает генеральный директор ООО «ФинЭкспертиза» Агван Микаелян. Момент истины
Параллельно компании избавляются от балласта. У половины компаний из первой десятки, прирост среднего числа специалистов по итогам года оказался отрицательным. В целом по рынку число специалистов, занятых в аудите и консалтинге, осталось почти неизменным: прирост составил всего 0,8% против ежегодного роста численности на 20-30%, наблюдавшегося в «тучные» годы. Тем не менее, ресурсы для повышения эффективности бизнеса у отечественных компаний далеко не исчерпаны. Ведь специалист, работающий в российском офисе «PricewaterhouseCoopers» в 2008 году приносил 4,3 млн рублей доходов – более чем в полтора раза опережая российских коллег по цеху. Впрочем, сама по себе эффективность бизнеса сейчас не является панацей. Не меньшее значение приобретает качество услуг, их диверсификация. В условиях кризиса каждый клиент становится ключевым, а удержать его проще, если весь спектр потребных аудиторско-консалтинговых проектов выполняется проверенным исполнителем, в качестве работ которого он уверен. «Кризис станет для нашего рынка механизмом самоочищения. Те компании, которые жили за счет бурного роста экономики и пренебрегали качеством своих услуг, уйдут. Именно сейчас станет ясно, кто и сколько стоит. Конечно, рынок немного ужмется, и, возможно, что, в результате конкурентной борьбы, какие-то компании будут вынуждены закрыться или объединиться. Это неизбежный процесс» - прогнозирует Агван Микаелян. Непотопляемый консалтинг
ИТ-консалтинг. Наибольший объем ИТ-консалтинговых услуг сосредоточен традиционно в нефтяной отрасли (см. схему 1). Пятнадцать компаний из списка ста крупнейших АКГ по итогам 2008 года заработали в этом сегменте почти 1,5 млрд рублей. Заметный спрос на автоматизацию управления и развитие ИТ-инфраструктуры проявили также и органы государственного управления, принесшие консультантам из нашего списка почти полмиллиарда рублей доходов. Свои успехи участники рынка объясняют увеличением объёма работ с постоянными клиентами и привлечением новых заказчиков. Опытом делится замдиректора по стратегическому планированию и развитию бизнеса группы компаний Energy Consulting Светлана Иванова: «Основными факторами роста бизнеса группы в прошедшем году стало расширение спектра ИТ-услуг, в части управленческого консалтинга, решений в области управления персоналом, недвижимостью, инвестициями и активами, стратегического планирования и бюджетирования. Нашими клиентами являются несколько крупных компаний нефтегазовой отрасли. Мы выступаем генеральным системным интегратором в проекте строительства крупнейшего в России нефтеперерабатывающего завода». Оценка. В первой половине 2008 года рост спроса на оценку генерировали компании, активно привлекающие финансирование. Так, по словам директора департамента инвестиционного и управленческого консалтинга ООО «Нексиа Пачоли Консалтинг» Дарья Окуневой, «большая доля заказов была связана с оценкой бизнеса и имущества с целью залога, оценкой справедливой стоимости активов с целью трансформации отчетности в соответствии с МСФО для привлечения средств в иностранных банках». Наибольшие объемы оценки пришлись на компании электроэнергетики, нефтяной отрасли, машиностроения и металлургического комплекса – около 500 млн рублей заработка оценщиков на отрасль. Впрочем, и начало кризиса не оставило оценщиков без работы. «Для первой фазы кризиса был характерен рост объема работ по оценке имущественных комплексов, пакетов акций с целью залога для привлечения кредитов преимущественно в банках с большой долей государства в акционерном капитале» -- поясняет Дарья Окунева. Юридический и налоговый консалтинг. По итогам 2008 года услуги в области юридического и налогового консалтинга принесли АКГ почти 6 млрд рублей (около 15% общей выручки). Ключевыми заказчиками здесь выступают компании ТЭК, на юридическом и налоговом консультировании которых АКГ за год заработали более 1,5 млрд рублей. Увеличение числа сделок, а также развитие уровня их подготовки привело к большому спросу на комплекс услуг по оценке слияний и поглощений. «Рынок M&A рос солидными темпами и достигал огромных величин, по крайней мере, для российского финансового рынка. Соответственно, объем услуг рос практически пропорционально, даже несколько опережающими темпами, потому как там, где раньше можно было договориться «понятийно», все чаще привлекались консультанты для определения договорной цены и условий» - комментирует Агван Микаелян. Консервативный аудит
Большая часть реализованного в первой половине 2008 года спроса на аудит пришлась на «нефтянку», торговлю и строительство. Доходы от аудита в этих отраслях составили 1,9 млрд рублей, 1,5 млрд рублей и 1,2 млрд рублей соответственно. «Значительный рост оборотов у большинства операторов торговли в 2007 году, в том числе крупных сетей ритейла, обусловленных докризисным ростом дохода населения и доступностью потребительских кредитов, позволил многим торговым организациям перешагнуть барьер критериев, определяющих необходимость обязательного аудита» - комментирует генеральный директор ООО «МЭФ-Аудит» Ян Гританс. Аудит был востребован и при покупке-продаже активов, в рамках инвестиционных проектов, в том числе с участием государства, под которые привлекался иностранный капитал. Это относится к аудиту отчетности и по российским стандартам, и по международным. «Оба вида аудита являются фактически «абсолютной» потребностью бизнеса. Аудит по российским стандартам предписан законом для очень большого круга организаций. Что касается аудита отчетности по международным стандартам, то и здесь мы пока не наблюдаем снижения спроса. Безусловно, в условиях замедления экономического роста приток новых клиентов будет снижаться, но существенного сокращения объемов рынка мы не ожидаем» -- говорит управляющий партнер PricewaterhouseCoopers в России Петер Герендаши. Вполне вероятно, что мировой экономический кризис внесет изменения в правила подготовки отчетности по международным стандартам. «Я думаю, аудиторам стоит задуматься, еще раз посмотреть систему оценок и, возможно, скорректировать свои методики. Такого рода изменения уже происходят. Появляются поправки к МСФО, которые позволяют определенным образом классифицировать активы и пассивы. Благодаря этому появляется возможность создания меньших резервов. Но если бы применялись МСФО в старой форме, то консервативная оценка, которая возникает в связи с резким падением рыночных цен и платежеспособности компаний, существенным образом сказалась бы и на оценке резервов. Резервы были бы больше, прибыль меньше, а это отрицательно повлияло бы на все финансовые показатели компании и условия ее кредитования. То есть действует своего рода «принцип домино». Чтобы остановить этот обвал, а значит, и противостоять развитию кризиса, как раз и меняются международные стандарты. И я думаю, что это только первая ласточка… Будут и другие», - считает г-н Шапигузов. Удар по МСФО
В целом 58 компаний из списка крупнейших АКГ по итогам 2008 года заработали года на услугах в области МСФО 4,3 млрд рублей (см. график 5). При этом наибольшим спросом пользовался аудит по международным стандартам. На его долю приходится около 53% совокупной выручки от МСФО-услуг. Еще 32% общего дохода от услуг в области МСФО у АКГ приходится на трансформацию отчетности. На сектор консультирования по вопросам международных стандартов (включая оценку) и обучение по-прежнему приходится около 15% совокупных доходов от практики оказания МСФО-услуг. Наибольший доход от услуг в области МСФО ведущим АКГ принесли предприятия нефинансового сектора – около 3,8 млрд рублей, чуть больше 400 млн рублей – банки и около 135 млн рублей – страховщики и инвестиционные компании. Очевидно, что нынешний год будет сложным для компаний специализирующихся на предоставлении МСФО-услуг. Как считает Юрия Фадеева: "В 2009 году значительно снизился спрос на услуги в области аудита и подготовки отчетности по международным стандартам. Необходимость в дорогостоящих услугах по подготовке международной отчетности отпала вместе с надеждой привлечь финансирование с международных рынков капитала. Те же, кто по-прежнему вынужден готовить отчетность по международным стандартам в силу, например, требования инвесторов, сокращают объем заказываемых услуг. Дешевле иметь в штате специалистов по МСФО и пользоваться только консалтинговыми услугами внешних консультантов, чем заказывать трансформацию отчетности в аудиторской компании, конечно, при этом зачастую им приходится мириться с потерей качества и оперативности." См. еще Список крупнейших аудиторско-консалтинговых компаний России в 2007 г. Поделиться ссылкой в социальных сетях: Комментарии к материалу: (пока комментариев нет) 6023
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Отчеты об оценке | Справочники | Форум | Интервью | Рейтинги | Частный бухгалтер Интервью | Наследование | Контакты | Оценка собственности | Английский бесплатно | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|